標的： 00937B 分類：多/空/討論/心得 多/討論 分析/正文： 這次淨值破發是反應公司債受美債殖利率上升而下降 美金對台幣匯率32.75 驟降到32.3的影響因該還不大 目前美國公債20年期在4.94 比照之前2024年5月 台幣匯率32.3 左右 股價最低點為15.4左右 美國公債20年期在4.8 預期1年內美國公債20年期降回來淨值應該可以回升 比較擔心的是原本配息，受美金對台幣匯率長期看跌 (川普就是要弱勢美元)，假設台幣升值到27元，月月配領現金會照比例縮放 27/32 * 0.08 可能會下降到0.067 左右， 如果是質押 或是貸款的 要計算一下未來能不能高於借貸利率。 不曉得以上分析是否正確 進退場機制： 進場 貸款800萬 利率2.7% 14.5 ALLIN 不還本經過計 借款金額：800萬 年利率：2.7% 一個月的利息 = 借款金額 × 年利率 × (1/12) 一個月的利息 = 8000000 × 0.027 × (1/12) = 18000元 股票配息： 每股價格：14.5元 每月配息：0.06元 可以購買的股數 = 8000000 / 14.5 551724.13793股（取整數為551724股） 每月的配息 = 551724 × 0.06 33103.44元 最後，計算總獲利： 每月獲利 = 股票配息 - 借款利息 每月獲利 = 33103.44 - 18000 15103.44元 因此，這樣的投資一個月的獲利約為 15103.44元。 出場 每股的月配息降至約 0.0326元 或更低，就會導致虧損。 當某次低於0.04即出場 或是配息要被抽30% 稅時 ps:以上都還不包含質押後再投入利率2.6%下的討論 補充:會考慮這隻主要是想月配又不想吃30%綜所稅，如果有更好的標的歡迎推薦 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(web-ptt.org.tw), 來自: 61.224.136.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://web-ptt.org.tw/Stock/M.1744424085.A.03A

推 strong66 : 放心 這支有人顧 會上去 04/12 10:17

→ hihi29 : 當債蛙已經很慘了 還借錢當債蛙== 04/12 10:17

推 angelicwing : 很久沒看到那麼詳細計劃的標的文了 給推 04/12 10:17

→ timidwei : 又是一個被網紅投顧跟質押社團騙去買的 04/12 10:20

推 kevinchu26 : 好奇為什麼月還款那邊只記利息 本金不用還嗎？還是 04/12 10:20

推 Markell: 亞洲最大包養平台上線了 04/12 10:20

→ kevinchu26 : 談好每個月只還利息？ 04/12 10:20

推 childeviler2: 14.5是匯率下降會走到的下限嗎？那上限呢？有沒有 04/12 10:21

→ childeviler2: 漲到一個上限可以先出脫等均質來臨再分批進場？有這 04/12 10:21

→ childeviler2: 樣的解析嗎？ 04/12 10:21

推 ddshu : 玩現股的應該沒差 這隻資本額很大應該不到下市 04/12 10:24

推 fuoya: 包養SD = SugarDaddy? 04/12 10:24

推 NTU303150195: 房貸當基地，質押只開一層266%維持率很安全 04/12 10:26

推 piece1 : 這隻這麼穩喔?估台幣27時還有5%的息... 04/12 10:29

推 j0588 : 應該會更低 因為資本利得不能拿出來配了 04/12 10:29

推 andy78912 : 就怕配不出來吧 04/12 10:30

推 spa41260 : 不會配不出來，只是之後美元貶值，台幣升值會吃匯 04/12 10:32

推 Apasiri: 這個包養網正妹好多 是真的嗎 04/12 10:32

→ spa41260 : 損而已 04/12 10:32

→ j0588 : 先前版上有人詳細計算過這支的債券組成及實際收到的 04/12 10:32

→ j0588 : 配息，配合當時的股價大約是5.6%左右 04/12 10:32

推 ZacharyWang : 再怎麼差也不會比現在月配高股息etf差了，有的不到3 04/12 10:33

→ spa41260 : 現在債市混亂，加上美元資產拋售才有低價，其實就 04/12 10:33

推 litidi: 真的有這麼多人在找包養嗎 04/12 10:33

→ spa41260 : 是反應未來美元貶值的下殺 04/12 10:33

→ ZacharyWang : %了，真的是被割韭菜 04/12 10:34

→ j0588 : 但現在買進還是值得，因為股價配息同受匯率影響，所 04/12 10:34

→ j0588 : 以殖利率不變，等未來股價上去了再賣出以前高價買的 04/12 10:34

→ j0588 : 部位於就好 04/12 10:34

推 Merzario: 有人可以分析一下包養平台的差異嗎 04/12 10:34

→ asjh612 : 台幣這根 真的升超快... 04/12 10:36

推 klwei : 就只是沒有資本利得，回歸該拿的息，但息可能吃匯損 04/12 10:38

→ klwei : 而已吧 04/12 10:38

→ klwei : 但不用繳稅，對高收入的人來說，還是好選擇阿 04/12 10:39

→ piece1 : 台美租稅協定沒消沒息.之後債要被抽稅也不意外 04/12 10:42

推 Muzaffer: 那個包養網人最多XD 04/12 10:42

推 justin531xx : 我有十張14.96 當作空氣放著 每個月多一客牛排 04/12 10:43

→ godkid : 目前937使用純債息發...所以破發也沒關係，只是票 04/12 10:45

→ godkid : 面利率只得4.5，後面會慢慢變低 04/12 10:45

推 klwei : 如果美債被收稅，那美債被甩賣，那美國不就更慘 04/12 10:46

推 kmshy : https://i.imgur.com/D7kerMX.jpeg 04/12 10:47

推 MIJice: 我妹上包養網被我發現= = 04/12 10:47

→ kmshy : 折折會顧啦 04/12 10:48

推 podoioco : 債息是一定配的出來的，像712也是照樣有再配。 04/12 10:53

→ j0588 : 美債收稅等同利息打折啊 市場會以變相違約看待 現在 04/12 10:53

→ j0588 : 川普應該會比較謹慎點了 04/12 10:53

推 klwei : 我覺得他現在不敢收稅，收了天崩地裂 04/12 10:55

推 SpyTime: 隔壁桌的人竟然在討論包養... 04/12 10:55

→ klwei : 會連美元一起都蛋雕 04/12 10:56

→ piece1 : 就怕是之後!如果台美租稅協定有消息..誰想買這個? 04/12 10:57

推 Xoshi : 公司債比你想像的複雜!!記得這句話 缺點優點都有 04/12 11:07

→ ifay : 配息降 股價會降 你本金800變700 倒賠 04/12 11:08

推 bing6715 : 莫忘 油期貨 借房貸 小心斷頭 家破人x 04/12 11:11

推 Toth: 樓上是不是被包養 04/12 11:11

→ bing6715 : 身邊有人斷頭 房子沒了 老婆離婚 不要為小利冒大風 04/12 11:11

→ bing6715 : 險 04/12 11:11

→ bing6715 : 海湖莊園協議 要小心債 崩盤 04/12 11:12

推 aowen : 破發沒什麼影響 04/12 11:17

推 AGODC : 覺得台幣要升到哪裡有限…這波只是反應短期的恐慌跟 04/12 11:21

推 Asterix: 樓下被包養 04/12 11:21

→ AGODC : 資金調度而已，前幾天賣美股，這2天轉回來應急填部 04/12 11:21

→ AGODC : 位 04/12 11:21

→ AGODC : 現在美金這幾天便宜1-2%，美債又有4-5%甜甜價，算一 04/12 11:22

→ AGODC : 算真的抵不了風險？ 04/12 11:22

→ asjh612 : 美債崩盤的話 你該擔心的是你手上的新台幣... 04/12 11:28

推 AdamShi: 現包養都上檯面了嗎 04/12 11:28

→ a3225737 : 應啦 04/12 11:29

→ asjh612 : 還有台灣一堆壽險業手頭上的美債 04/12 11:29

推 tony870414 : 美元崩 台灣持有那麼多美元會好嗎？ 04/12 11:34

噓 budaixi : 應 04/12 11:53

推 ppdson : 推 04/12 12:05

推 lezabo: 在包養網遇到朋友= = 04/12 12:05

推 poeoe : 台幣升值那麼多的機會不大吧 04/12 12:23

推 kinda : 4/7, 4/9板上有標的文 後來都續跌 04/12 12:35

→ kinda : 我這幾天也在看 是不是要進場 但看2023.10就縮了 04/12 12:36

噓 james4141989: 應啦，為什麼會打錯這個字啊 04/12 12:37

→ kinda : 2023.10.5 美債和現在殖利率差不多 04/12 12:37

推 silberger: 問卦:有包養SD的卦嗎 04/12 12:37

→ kinda : https://i.imgur.com/Ss5fTE7.jpeg 04/12 12:37

→ kinda : 但投等債實際收益利率 高現在不少(6.48% vs 5.77%) 04/12 12:39

→ kinda : 但那時是因為通膨高 聯準會9月預測了年底還要升息 04/12 12:40

→ kinda : 所以結果會怎樣 還是看川普怎麼做 04/12 12:43

→ kinda : 看LQD？雖然到期年短一點 04/12 12:55

推 xayile: 隔壁桌好像是包養SD在見面XD 04/12 12:55

推 tsai111 : 如果淨值大跌呢？有人估有機會跌破10元，如果川普 04/12 13:16

→ tsai111 : 再搞下去 04/12 13:16

推 FRX : 匯損差很多... 04/12 13:22

推 JazzyKit : 很理想 美國資產拋售 資金流出貶值 04/12 13:47

→ JazzyKit : 利率上行 再融資信貸利率 資金流動性…… 04/12 13:47

推 cazo: aSugarDating = 包養SD? 04/12 13:47

推 JazzyKit : 美債不會崩盤 就印鈔債務美元資產貶值 04/12 13:49

→ JazzyKit : 要相信聰明錢…… 04/12 13:49

推 j0588 : 修正一下我前面說法 淨值跌二個部分 一是 04/12 14:12

→ j0588 : 匯差 二是美債殖利率上升 04/12 14:12

→ j0588 : 匯差部分不影響etf殖利率 但美債殖利率上升會影響 04/12 14:12

推 izilo: 未看先猜這包養網 04/12 14:12

→ j0588 : 以佔比最前二大成份債來看 current yield大約落在6. 04/12 14:12

→ j0588 : 1~6.5% 所以現在買是OK的 04/12 14:12

→ j0588 : 但我猜投信應該會保留部分債息不發 這樣才有子彈在 04/12 14:12

→ j0588 : 低點補貨 所以etf應該 04/12 14:12

→ j0588 : 還是維持在6% 但也有可能儘量維持0.08的水準 04/12 14:12

推 SEDAP: 有人知道包養SD是什麼嗎 04/12 14:12

→ j0588 : 也不用太在意短期的漲跌 川普是想要美國再次偉大 不 04/12 14:12

→ j0588 : 是要美國企業倒閉 04/12 14:12

推 vespa76123 : 有閒錢就可以買（本多終勝） 04/12 14:25

→ vespa76123 : https://i.imgur.com/Fn86yJJ.jpeg 04/12 14:25

推 askl817 : 其實這隻不是看qld而是看vclt,觀察過很多次，他不跟 04/12 14:34

推 TUZom: 一定又是這包養網 04/12 14:34

→ askl817 : qld走，我猜想是存續期的關係 04/12 14:34

→ askl817 : *lqd 04/12 14:36

推 linfuon : 你可以問問永豐跟渣打 理財型都比2.7%低 04/12 16:40

推 sks11134 : 很多人擔心債出問題….就算1%發生違約。世界也開戰 04/12 18:35

→ sks11134 : 了 04/12 18:35

推 Jiulon: 包養平台不意外 04/12 18:35

→ ceritawa : 怕就配點長公債吧 還有國泰單張出租大法可以提升殖 04/12 20:42

→ ceritawa : 利率 04/12 20:42