※ 引述《nocash (show me the money !)》之銘言： : 如題，為什麼他基它資產裡的美元現金是負值啊？ : 難道今年開始的配息都要靠平準金嗎？ : 怕怕的吶 : http://i.imgur.com/Efx1oec.jpg : ----- : Sent from JPTT on my Samsung SM-A528B. 1、裡面的台幣現金扣掉美元負債和申贖負債 是正的 2億多台幣。所以現金部位還是 正的的，現金部位大概佔總資產的 0.25% ， 債券佔99.75%，這是一個 要好好追蹤指數的 債券ETF正常的數字。（留太多現金，或是現金變負等於 在開槓桿都是有問題） 2、美元會是負的，就以往的財報來看，很可能是因為有「應付買入證券款」 這部分大於美元的現金，所以整體美元現金部位是負的。 應付買入證券款，也就是買入美元計價債券，但還要隔一、兩天時間才需要付款。 經理人可以等到要付款當天再換成美金就好（或者可能剛好隔天有拿到債券 配息就可以抵付） 所以是負的並不是什麼問題。 3、配息能配多少，跟帳上有多少現金完全無關。 只要「會計上」有債息收入、資本利得（要合乎資本利得配息規定的部分）， 以及所謂的「平準金」。 在扣掉ETF自身費用之後都可以拿來配息。 （而且不限於最近一次就要配，還可以保留到以後再配） 而這些債息、資本利得或平準金。 並不需要以現金的形式留在帳上，而是可以直接拿去買債券。 等到要配息之前有足夠的現金，或如果不夠把臨時賣債券去配息。 所以你要判斷有多少錢可以配息，不是去看現在帳上有多少現金。 而是要得知 在記錄上 已經有收到多少可配息的錢。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(web-ptt.org.tw), 來自: 220.141.24.206 (臺灣) ※ 文章網址: https://web-ptt.org.tw/Stock/M.1705239312.A.F9A

推 chinaeatshit: 看不懂 先推 01/14 21:36

推 schula : 推精確 01/14 21:36

推 maplefff : 覺得平準金真的是把事情搞複雜而已 01/14 21:37

→ maplefff : 到底弄這個幹嘛啊 01/14 21:37

推 iecq : 謝謝 01/14 21:39

推 Asterix: 有錢人為啥都想包養 01/14 21:39

推 a069275235 : 多拉王快拿出道具來幫幫我吧 Q__Q 01/14 21:41

→ pkmu8426 : 聽起來就是現金流不多的意思啊 01/14 21:42

推 lucky466 : 感謝 01/14 21:42

推 SilverRH : 追蹤債券指數為啥要保留現金.... 01/14 21:47

推 SilverRH : 平準金在股票跟債券的意義不太一樣 01/14 21:54

推 AdamShi: 有錢人為啥都想包養 01/14 21:54

→ SilverRH : 股票除息前最後交易日買跟抱一整年拿到的股利都一樣 01/14 21:54

→ SilverRH : 的 01/14 21:54

→ SilverRH : 因為填不填息跟你報多久完全沒有關係 01/14 21:55

→ SilverRH : 但是債券你如果發息日前去申購，拿到的還是大池子裏 01/14 21:56

→ SilverRH : 面所有人的利息，這就有差別了 01/14 21:56

推 lezabo: 亞洲最大包養網上線啦 01/14 21:56

→ SilverRH : 因為債券固定收益，時間到了就該拿這個錢 01/14 21:56

推 SilverRH : 舉個例子687B上一期配0.35/1.08%，如果扣掉平準金0. 01/14 22:02

→ SilverRH : 13就只剩0.22了，抱一整季的一定很幹 01/14 22:02

→ SilverRH : 可以理解交易價格上沒有差別，但是受益人的觀感上 01/14 22:04

→ SilverRH : 有平準金比較吃香 01/14 22:04

推 silberger: 我哥上包養網被我抓包.. 01/14 22:04

→ SilverRH : 每天打廣告年息5%結果拿到手剩3% 01/14 22:05

推 SilverRH : 啊還有一小點甜頭，收益平準金不是股利所得 01/14 22:10

推 nocash : 推真心人 01/14 22:24

推 fedrobin : 推 認真解說 01/15 00:00

推 fuhoho : 感謝多拉王 01/15 00:08

推 xayile: 有人包養過洋鬼子嗎 01/15 00:08

推 CKHomo : 先推 等等看 01/15 00:13

推 avcds1111 : 推 雖然看不太懂 01/15 01:04

→ fancyrex : 推 01/15 02:08

推 arashivivian: 先推一下 01/15 02:23

推 IanLi : 推 01/15 06:52

推 cazo: 有錢人為啥都想包養 01/15 06:52

推 xbatman : 長知識 推 01/15 08:07

推 kmjx : 推 01/15 09:50

推 yydogyy : 計息債務，BS沒地方塞，就放約當現金囉 01/15 10:33

推 hcwang1126 : 追求息一樣多 就是直債 etf一定會去買新債 和新加入 01/15 11:08

→ hcwang1126 : 的資金產生浮動 規模大的相對穩定 01/15 11:08

推 izilo: 有人被洋鬼子包養過嗎 01/15 11:08

推 A90812345 : 感謝多啦王分享 01/15 11:55

推 Crushredkiss: 借串問 為什麼今天美債淨值升這麼多 正2升這麼少 01/15 14:53

→ Crushredkiss: 雖然知道正2是追蹤20Y期貨 01/15 14:54