Hi 大家好我韭a ..那個不要再寄信問我看法了 我也不知道魚尾那麼大== 當初有預估PC/NB會復甦 當時我也知道AI PC這個題材 但我沒想到AI PC這麼題材市場會這麼反應 能抱住的先受小弟一拜 ==是你們自己本事 最後小弟粉專今天早上有寫了一些實務操作的作法 歡迎看看彼此交流喔 ^_^ https://www.facebook.com/profile.php?id=61553701091713&mibextid=LQQJ4d ※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之銘言： : Hi 大家好 我韭a : 恭喜有跟單的各位 : 你們還能賺是你們自己的本事 : 我自己其實也沒Hold這麼久 : 我就是一個做好分析介紹的無聊韭菜 : 到今天為止已經創下歷史新高 恭喜囉 : 至於原文下面的某些留言 就… :) : 也感謝你們讓我有勇氣可以創自己的粉絲團 : 愛大家 : Peace Out : ※ 引述《DwyaneAndy (Andy)》之銘言： : : 1. 標的： 系微 6231 : : 2. 分類：多 : : 3. 分析/正文： : : Hi 大家早 我韭a : : 首先感謝大家的厚愛跟不嫌棄踴躍的站內信 : : 讀書會暫時額滿 若過一陣子仍有開放報名會再發標的文徵才 : : 最後想跟大家說 我愛大家 : : 這篇原本是沒有要對外發出 : : 但看到一些來信思考過後覺得再多發一篇也不影響什麼 : : 若最後順利賺錢 請記得愛心捐款 阿彌陀佛 : : 以下正文： : : 系微 6231 : : 系微成立於87年 目前成立約25年 : : 是一家資訊軟體服務公司 : : 以台灣普遍來說 軟體公司大部分都是代理性質 : : 舉凡:邁達特 敦陽科 緯軟 零壹 等 : : 代理性質的公司可能有些人不太懂 : : 我簡單說明代理公司都有一個特點 就是產品本身都不是你自己的 你都要看原廠臉色 : : 即使產品很好 也都是母公司跟品牌商在賺錢 : : 而且代理商的金流開銷都很大 又必須給經銷商毛利空間 導致毛利長期都只有一定的 天 : 花 : : 板 : : 也就是因為這樣 : : 即使這些公司長期獲利穩定或是業績不錯 股價也都只有一小波或是市場給的估值很 有 : 限 : : !!!!!!!!!BUT!!!!!!!!! : : 系微跟這些代理商不一樣的是 他絕對是台灣 至少是集中市場上 少數自研系統的軟 體 : 公 : : 司 : : 首先 : : 該公司做的是BIOS系統設計規劃 而且其實他們做的是UEFI BIOS : : 簡單說明什麼是BIOS: : : 韌體聽過吧? : : 就是一個設備裡面的系統 : : 你只要知道 他是啟動一台設備的系統架構 連同開關機 從什麼地方開始啟動這個設 備 : : 啟動設備後換誰接棒等 : : 其中UEFI BIOS比傳統BIOS多了更多彈性跟多支援架構 你們只要知道 這個系統跟協 定 : 是 : : 主流即可 : : 有興趣請再自行研究(對一類組的韭A已經有點複雜 但我只看重點) : : 過往傳統大廠都在開發傳統BIOS : : 而系微一開始也是旦發現贏不了大廠 也沒辦法突破直接在當時先做UEFI BIOS : : 直到現在已經成為"全球前三大" : : BIOS市場三大廠商為Phoenix、AMI及系微 而系微的滲透率還在持續上升 : : 而且發生在一個只有3.8E資本額的台灣公司 : : 接下來我們分析他的獲利結構 : : 1.規劃 2.設計 3.測試上機 4. NRE收取 : : "無任何需要進貨庫存 唯一的成本僅有時間及人力" : : 此外 BIOS系統進入門檻很高 KNOW HOW時間跟經驗非其他外部廠商能輕易介入 : : "所以在台灣應該毫無競爭對手" : : 那他的成長性為何? : : 產品要持續售出並收取費用 某種程度應該可以說算是IP股的概念 : : 目前該公司約50%的營收來自PC/NB : : 如同我過往一直強調的是PC/NB已經落底逐季成長(資料顯示從Q2以後PC/NB就已經落 底 : 開 : : 始成長) : : 明年2024電腦的CAGR全年預估成長5% : : 此外 該公司原本就受Intel從2005年長期合作扶持 intel在10月的法說也對Q4及2024 年 : 的 : : PC/NB展望上修 : : 所以 : : "我們可以先確定他的基本獲利已經有一定的保護" : : 但股票不能僅僅只有穩定的獲利 要推升還需要一些夢想跟故事 : : 公司宣布成為首家於NVIDIA GH200平台獲Arm認證獨立BIOS供應商 : : 從基本的護城河PC/NB消費性復甦 加上AI伺服器 Nvdia DGX的系統架構 (2024仍然供 不 : 應 : : 求) : : 預估明年2024應該會賺到流湯 : : 目前的股價絕對不能說沒反應 本益比也很高 但絕對是可以注意的屌公司 : : 公司也持續與信驊合作經營Bmc管理晶片的軟體應用 可能離大廠還有距離 但持續經 營 : 就 : : 給推 : : 誠如上述： : : 該公司近年獲利如下 : : 20年4.05 : : 21年5.94 : : 22年7.46 : : 23年目前累計3.34 預估全年5-5.5 : : 也就是他純靠目前本業就可以穩定獲利4年 : : 還未加上AI的營收獲利及復甦行情 : : 主要重點: : : 1.台灣毫無對手 : : 2.全球競爭者少 : : 3.寡占市場 : : 4.產業復甦+新題材 : : ---------- : : 該公司長年毛利都在80~84% 今年2023 Q3毛利率下降到約78% : : 但應該是多少因為PC/NB不佳導致 : : 等到明年2024復甦+DGX出貨 應該會拉升原本應有毛利率 : : 該公司從2016年以後一路由虧轉盈穩定成長 直到今年才衰退 預計明年可以重返復甦 之 : 路 : : 從本益比河流圖跟過往對照全年Trade的價格都約略在當年全年15倍左右 : : 而目前約30倍上下 絕對不是多便宜的價格 : : 但這種3.8E的小公司在多頭行情來時是很有機會被注意的 : : 加上題材改變本益比是能夠被合理上修 : : (9月營收創了歷史新高 10月月減 留意之後營收 : : 可能會有專案期程問題 導致營收有時不像硬體公司每月穩定) : : 目前粗估明年獲利 EPS約9-10元 : : 若調升為25倍 : : 目標225元-250元應該是合理達的到位階 : : ----------- : : 技術面: : : 創高拉回後回到季線重新揚起 : : 目前緩步爬升隨時有可能突破創高 : : 週K有機會重啟多頭 : : 月K則創高拉回後有要去挑戰歷史高點208的意圖 : : ------------ : : 風險建議: : : 該公司股本很小 容易被特定人操弄 : : 可能"波動很大 波動很大 波動很大" : : 請審慎評估投資風險 : : （大盤櫃買行情逆轉時請注意風險 以免被抬出去) : : 目前本益比略高 : : 但基本面不只有基本護城河也有夢 : : 會建議分批買入 : : 4. 進退場機制： : : 停利:預估225-250之間 : : 停損:短線先抓前低長黑破145左右 : : 以上下台一鞠躬 有錯請批 (__) : : 偶們下次見 : : —— : : 11/26補充 : : 有人來信建議我建立一個小平台 : : 思考一下就創了一個小粉專 : : 有興趣就來笑笑我囉 : : https://www.facebook.com/profile.php?id=61553701091713&mibextid=LQQJ4d -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(web-ptt.org.tw), 來自: 111.71.29.181 (臺灣) ※ 文章網址: https://web-ptt.org.tw/Stock/M.1703210944.A.6CB

推 CrowChes : 可以12/22 10:09

推 rexjian0408 : 推推12/22 10:10

推 ysiieternal : 魚尾留給高手吃…12/22 10:12

推 uuuc1223 : 魚尾真的大==12/22 10:12

推 teddy72 : 沒有500我可是不賣的12/22 10:13

推 Peycere: 樓下被包養12/22 10:13

推 snowish : 推啦，150的時候沒買，也不知道魚尾這麼大 QQ 12/22 10:21

推 ae8450 : 感謝大大 12/22 10:23

推 Scorpio777 : 這魚尾有那麼大 12/22 10:23

推 nicexd : 121買 132賣 想S QQY 12/22 10:25

→ nicexd : 材料QQ 12/22 10:26

推 vd422: 現包養都上檯面了嗎 12/22 10:26

→ stanleyplus : 上看300 12/22 10:26

→ awss1971 : 有這麼大根嗎? 12/22 10:28

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推 s1001326 : 上看500 12/22 10:28

推 tosh2 : 有吃到一點魚尾給推 12/22 10:30

推 lutano: 在包養網遇到朋友= = 12/22 10:30

推 l25283015 : 推 12/22 10:41

推 yangyy2 : 找飆股厲害推推 12/22 10:42

推 littenVenus : 這隻有老師在顧 12/22 10:51

推 ueo2518 : 已經拜讀文章分享與教學小弟受益良多 12/22 10:52

→ littenVenus : 跟做材料同一個老師 12/22 10:52

推 muiwo: 問卦:有包養SD的卦嗎 12/22 10:52

推 bigbirdsam : 感謝韭a大～ 12/22 11:07

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推 yuffie : 期望韭a大再多多分享些廢文(誤)XD 12/22 11:21

推 HotShotBB : 202出完之後超後悔QQ 12/22 11:24

推 pc007ya : 這隻不懂主力看到什麼，超乎預料以為220差不多了 12/22 11:26

推 sunuzo: 隔壁桌好像是包養SD在見面XD 12/22 11:26

推 UchihaKawhi : 小弟週一218進場吃了魚尾，這檔有某投顧公司在操作 12/22 11:30

→ UchihaKawhi : 今天252出掉了 12/22 11:30

推 hcwang1126 : 這是小公司 只怕有心人 12/22 12:02

→ andy87115 : 股本超小 買在高點的真的會怕 結果愈來愈高... 12/22 12:07

推 saturner : 茂達也很威啊 12/22 12:19

推 UNIQC: aSugarDating = 包養SD? 12/22 12:19

推 hcwang1126 : 別重押就好 從業人員應該都不會認為有未來性 除非你 12/22 12:27

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→ wald5566 : 上看520 12/22 12:35

推 maye : 有跟有推，今天湊熱鬧小賺聖誕大餐錢 XD 12/22 12:52

推 mopa : BIOS這種東西不就用公版改一改就好了，技術含量很低 12/22 12:53

推 dewaro: 未看先猜這包養網 12/22 12:53

噓 stanleyplus : 越不敢買就越噴阿 上看300 12/22 13:01

推 palina : 期待再多分享 12/22 13:10

推 fegat : 這隻猛 12/22 14:06

推 dennisto : 推一下 12/22 14:33

→ dennisto : 這檔專門洗當沖 12/22 14:34

推 Elfego: 有人知道包養SD是什麼嗎 12/22 14:34

推 knifeking : 一漲上去，每個老師都有 12/22 14:50

推 x0617 : 我也昨天盤中出掉……我哭 12/22 15:11

推 Exc4liboor : 上1000 12/22 19:51

推 chloe1213 : 這隻有上600的潛力 12/22 21:31