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作者ohyakmu (yaya..ohya)
標題[請益] 長期持有 投等債etf vs 直債
時間2023-06-16 14:28:19
最近在看投等債的etf 有個疑問想請教 國內較有名的etf 持有的多數為10-20年的投等債 目前看起來殖利率不差，可是若未來數年後開始降息 etf勢必還是得隨時間更換新的債券 那這時的債息可能遠不如現在了 雖然有人提到說淨值會增加，這時有價差可以彌補債息的下滑 可是直債也有啊，直債不僅至少鎖定了現在的利率 假設未來大幅降息，etf跟直債價格都是會上漲的啊 簡單說 100元etf 發5元 vs 100元直債 發5元 五年後 X元 etf 剩發3元 vs Z元直債 發5元 除非 X遠大於Z 不然ETF會輸的吧 分散風險是另一回事 是我思慮不周嗎 懇請賜教 謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(web-ptt.org.tw), 來自: 125.224.152.170 (臺灣) ※ 文章網址: https://web-ptt.org.tw/Stock/M.1686896901.A.AD6
→ jayppt : 什麼債覺得要講清楚 自己覺得 公司/國債等 都差很大 06/16 14:32
推 william0916 : 債吧 etf根本是散戶在玩的 06/16 14:32
→ jayppt : 公司債 個人就很不推薦直債 雖然台灣鳥鳥理專很愛推 06/16 14:32
→ b9513227 : 你覺得穩輸可以買tmv喔 06/16 14:33
推 toko6290 : 買直債的話，即時降息漲價也不好賣，如果只是要鎖利 06/16 14:40
推 glenber: 現在包養網都這麼直接嗎 06/16 14:40
→ toko6290 : 率就沒差 06/16 14:40
→ Benetnasch : 公司債啊- -要就是公司債其他工具你懂原理嗎… 06/16 14:44
推 fbiciamib123: https://youtu.be/K9yDt2e69ho 06/16 14:49
推 yamakazi : 都買啊 06/16 14:53
推 Tigerman001 : 直債都是幾百萬在輸贏的，小散戶玩玩 etf比較方便， 06/16 15:01
推 Kimbel: 歐美包養真的很平常嗎? 06/16 15:01
→ Tigerman001 : 光流動性就差很多 06/16 15:01
→ Tigerman001 : 今天有報導說，2024投資等級債違約率會大幅提高， 06/16 15:02
→ Tigerman001 : 自己小心 06/16 15:02
推 AkiMinoriko : 違約率會大幅提高就不叫投資等級了，你是不是跟高收 06/16 15:05
→ AkiMinoriko : 益債搞混了 06/16 15:05
推 tale1890: 男友上包養網 該放生嗎 06/16 15:05
推 takemeout : 投等債會違約 你放股票市場更慘 06/16 15:05
推 ddshu : 我的理解是直債就是要放到到期 因為賣出較不易 且 06/16 15:06
→ ddshu : 會被抽較多 etf買賣容易但不鎖利 06/16 15:06
→ takemeout : 那時候只有黃金美金能救你了 06/16 15:06
推 lunatich : 沒錯啊，直債到海外券商買比較划算。。 06/16 15:06
推 waterway: 是這個包養平台嗎 06/16 15:06
推 Tigerman001 : 喔 是高收益債，搞錯 06/16 15:07
→ Tigerman001 : 穆迪說的，不過 高收益債 也是從投資等級 降下來的 06/16 15:08
→ IBIZA : 直債價格跟殖利率也是二選一, 沒有都有的 06/16 15:09
→ Tigerman001 : 這就是為什麼 投資等級債為什麼違約率較低，因為他 06/16 15:09
→ Tigerman001 : 在違約前。幾乎會先被降到高收益 然後違約 06/16 15:09
推 mark1888: 交男友跟包養有什麼差別 06/16 15:09
→ IBIZA : 你要照殖利率收錢, 就無法享受價格上漲 06/16 15:10
→ IBIZA : 你要賣掉享受價格上漲, 後面的利息就沒收到 06/16 15:10
推 Tigerman001 : 還有 直債 買1000跟10000,價差頗大哦！要自己考慮 06/16 15:11
→ IBIZA : 但直債你拿到的債息是可確保, ETF沒辦法 06/16 15:12
→ IBIZA : 不要長期持有債券ETF 06/16 15:14
推 Quaranta: 包養網到底在紅什麼? 06/16 15:14
→ IBIZA : 不管一倍或兩倍都不要長期持有 06/16 15:14
→ IBIZA : 你想領股息就直接買直債 06/16 15:14
→ IBIZA : 債券大多數時候殖利率就沒很高, 扣個管理費, 再扣個 06/16 15:16
→ IBIZA : 交易費用跟稅, 債息就去掉1/3了 06/16 15:16
推 powerbyke : 你的長期是多長?如果有把握5年甚至以上當然是買直債 06/16 15:23
推 schlemm: 有人被包養嗎 06/16 15:23
→ powerbyke : 啊 06/16 15:23
推 solomonABC : 基本上一樣的東西 你先能放15年再說吧 06/16 15:35
→ IBIZA : 你的目標是長期持有的話, 交易價差就繳一次而已 06/16 16:16
→ IBIZA : 真的建議你借台幣買直債, 目前最佳方式 06/16 16:16
推 tonyparker18: 我買投等債 今天秒填息+賺價差 還不錯啊 06/16 16:17
推 Wirol: 求包養...管飽就好XD 06/16 16:17
→ tonyparker18: 而且流動性很好 隨時要資金就賣掉就好 很方便 06/16 16:17
→ IBIZA : 短期賺價差費用佔獲利比例就不會那麼高, 但那就要 06/16 16:20
→ IBIZA : 買得準啊... 06/16 16:20
推 foyes : 一般人還是買直投債才好 鎖定高利率 ETF利率會越來 06/16 16:39
→ foyes : 越低 06/16 16:39
推 marecht: 阿姨!我不想努力了(求包養) 06/16 16:39
推 psychic : 債券買的當下就鎖定殖利率了，沒有價漲配息還要跟著 06/16 16:45
→ psychic : 漲的這種問題 06/16 16:45
推 yayaha : 買etf就好了 公債投等債都行 06/16 16:54
→ yayaha : Tlt也是公債 etf 殖利率是有越來越低喔 06/16 16:55
推 terry66 : 照理來說如果是因為年期換債etf配息也不應該變低啊 06/16 17:19
推 riokio: 有沒有富二代要包養我 06/16 17:19
推 Tigerman001 : 你上面的前提是，未來利率是不變的 06/16 17:24
→ Tigerman001 : 大家要買常天期直債是覺得，利率不可能一直都這麼 06/16 17:25
→ Tigerman001 : 高 06/16 17:25
推 foyes : 現在買債不就是預期市場利率會走低？ 那當然之後TLT 06/16 17:40
→ foyes : 利率會越來越低啊 要是覺得未來利率不變沒人會買債 06/16 17:40
推 wiimas: 身邊有朋友被包養嗎 06/16 17:40
→ foyes : 吧 06/16 17:40
→ icelaw : 在嘉信買賣直債其實不麻煩 06/16 17:40
→ icelaw : FT就很麻煩 06/16 17:40
→ foyes : ETF每年都吸血 還是買直投債好 只被收兩次錢 06/16 17:41
→ icelaw : 樓上 也未必喔 ，現在還是評價A 的公用事業 債券， 06/16 17:42
推 Branlli: 亞洲最大包養平台上線了 06/16 17:42
→ icelaw : 配息率有5.5%到6%，很香阿 06/16 17:42
→ icelaw : 如果要長期領息的人 這種配息就很香了 06/16 17:42
→ icelaw : 不是每個要買債券的人，都是要賭降息 賺價差的 06/16 17:43
→ icelaw : 我買直債只會被收一次費用，因為我打算都持有到期 06/16 17:44
→ icelaw : 對只想收息的人，只要債券評等可以接受，配息率也 06/16 17:45
推 Cinedt: 這個包養網正妹好多 是真的嗎 06/16 17:45
→ icelaw : 滿意就可以入手買了 06/16 17:45
推 foyes : 買直投債就是划算啊 比給投信吸血好多了 06/16 17:54
推 icelaw : 到目前我買直債 用過覺得最優的平台是嘉信 06/16 18:14
→ icelaw : 交易方式 跟 手續成本都是嘉信最優 06/16 18:14
推 prostar : 看一下推文。穩定報酬買直債，價差買ETF 06/17 00:06
推 Drither: 真的有這麼多人在找包養嗎 06/17 00:06
推 netchiu : 最近買台積AZ公司債，穩穩領息！ 06/17 11:47